Thị trường Phái sinh: Rút chân mạnh mẽ với thanh khoản tích cực

VN30 giảm điểm trước thông tin tiêu cực từ FED, điểm tích cực là sự hồi phục mạnh mẽ vào phiên chiều.
Kết phiên, VN30 đạt 1293.25 giảm 13.56 điểm (-1.04 %). Thanh khoản của VN30 có cải thiện so với các phiên trước, cao hơn mức KLTB 20 ngày với hơn 193 triệu cổ phiếu giao dịch tương ứng hơn 6581 tỷ đồng. VN30 hình thành cây nến rút chân ở với mức giá thấp nhất ngay vùng hỗ trợ 1275 với thanh khoản tích cực.

Rổ VN30 có 24 mã giảm điểm, 3 mã đứng giá và 3 mã tăng điểm. Phần lớn cổ phiếu trong rổ VN30 giảm điểm, duy chỉ có MWG, GAS  tăng điểm tốt ngược chiều thị trường. Ở chiều ngược lại áp lực bán xảy ra diện rộng,  rổ VN30 cũng tương tự khi rất nhiều cổ phiếu có mức giảm sâu như PDR, nhóm bank, nhóm V và HPG. Số ít cổ phiếu còn lại biến động <1% quanh mốc tham chiếu.

Spread của các hợp đồng gia tăng, đặc biệt là chênh lệch giữa F2Q và F1M lên tới -21.7 điểm. Nhà đầu tư có thể cân nhắc thực hiện chiến lược spread bằng cách Long F2Q và Short F1M với tỉ trọng nhỏ.

Basis của các hợp đồng đã rút ngắn khá nhiều, khi F1M kéo rất mạnh vào chiều nay, trong khi các HĐ dài cũng rút ngắn nhưng độ lệch vẫn còn rất lớn.  Ở vị thế nhà đầu tư nhỏ chúng tôi cho rằng nên tiếp tục theo dõi basis để có quyết định giao dịch phù hợp.

F1M giảm gap lớn -19.1 điểm do tin tức tiêu cực từ FED. Sau đó F1M có hồi phục nhẹ lên 1276 và giao động sideway down 1271-1276. 10h40 F1M thủng vùng tradingzone, và bắt đầu giảm với xung lực tăng dần, và giảm thêm 6 điểm nữa cho tới đầu phiên chiều. Lực cầu bắt đáy ở vùng 1264-1266 ồ ạt đổ vào thị trường, F1M quay xe Big Long tới hơn 20 điểm. ATC F1M tăng thêm 1.2 điểm nữa, lấp đi một nửa gap ATO đầu ngày.

Cả 4 HĐTL đều giảm điểm theo thị trường chung, độ giảm nhỏ hơn chỉ số VN30 làm basis thu hẹp nhẹ.

Kết phiên, F1M đóng cửa ở 1286, giảm -7 điểm, thanh khoản cải thiện tích cực lớn hơn mức trung bình ngày với hơn 236 nghìn hợp đồng. Về mặt đồ thị, F1M xuất hiện lực rất mạnh ở vùng 1265, chúng tôi cho rằng F1M sẽ tiếp tục di chuyển trong vùng giá 1265-1313.

Chiến lược đầu tư

Với tình hình hiện tại, chúng tôi cho rằng việc tham gia trading ngắn hạn nên được ưu tiên so với mở vị thế trung hạn. Các ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 1290.x và 1284.x. Các ngưỡng kháng cự gần nhất là 1298.x và 1304.x