Thị trường Phái sinh: Đi lên trong nghi ngờ

VN30 tăng điểm với cây nến biên nhỏ cùng với thanh khoản sa sút.
Kết phiên, VN30 đạt 1296.41, tăng 4.41 điểm (0.34 %). Thanh khoản của VN30 suy giảm so với hôm qua, bé hơn KLTB 20 ngày với hơn 138 triệu cổ phiếu giao dịch tương ứng hơn 4783 tỷ đồng. VN30 đóng cửa trên ma5 và ma10, tạm thời sẽ cân bằng ở vùng 1290-1300 và sẽ tiếp tục đà tăng nếu vượt qua ngưỡng này. Rổ VN30 có 17 mã tăng điểm, 1 mã tham chiếu và 12 mã giảm điểm.

Thị trường khá cân bằng về mặt điểm số, nhưng có xu hướng phân hóa khi nhóm bất động sản, ngân hàng và thực phẩm có diễn biến khá tích cực. Rổ VN30 có VNM, VCB, TCB và NVL tăng điểm tốt đóng góp hơn 4 điểm. Ở chiều ngược lại, SAB giảm -1.6%, nhiều mã giao động quanh mốc tham chiếu.

Spread của các hợp đồng đã có sự rút ngắn, tuy nhiên với các kì hạn dài đang có độ lệch với HĐ kì hạn ngắn khá nhiều. Đơn cử F2Q và F2M nếu thực hiện chiến lược phiên hôm qua đã có lợi nhuận do sự thu hẹp spread. Ở thời điểm hiện tại các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi spread các hợp đồng để giao dịch phù hợp.

Basis của các hợp đồng tiếp tục nới rộng, với F1M basis đang là -11.21 điểm. Các hợp đồng còn lại cũng có độ lệch gia tăng, tuy nhiên tâm lý của nhà đầu tư vẫn cho thấy kỳ vọng bi quan về thị trường chung. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi basis để có quyết định giao dịch phù hợp.

Biên độ giao động của F1M chỉnh nhỉnh một chút so với VN30, basis có phần tăng lên. F1M có phiên giao dịch không mở gap vào ATO. F1M chững lại giao dịch trong biên hẹp 1284-1280 trong gần như cả phiên giao dịch cho tới 14h. Lúc này F1M có một pha Sping khi đánh thủng ngưỡng hỗ trợ 1280 khá sâu, thậm chí còn nhúng râu nến tới 1278.x khiến cho rất nhiều lệnh Long ở khu vực hỗ trợ này chạm SL. Ngay sau đó F1M tăng mạnh tạo mẫu hình Bullish Reversal là tăng mạnh vượt vùng trading zone. Đến phiên ATC F1M giảm điểm, quay về ngưỡng trên của trading zone 1285.

Cả 4 HĐTL đều tăng điểm theo thị trường chung, độ tăng có sự phân hóa.

Kết phiên, F1M đóng cửa ở 1285.2, tăng 2.1 điểm (0.16%), thanh khoản ở mức trung bình ngày với hơn 188 nghìn hợp đồng. Về mặt đồ thị, F1M vẫn tiếp tục xu hướng tăng với thanh khoản ở mức trung bình, tuy nhiên rủi ro giảm giá mặc dù ít vẫn có thể xảy ra.

Chiến lược đầu tư

Với tình hình hiện tại, chúng tôi cho rằng việc tham gia trading ngắn hạn nên được ưu tiên so với mở vị thế trung hạn. Các ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 1284 và 1280.  Các ngưỡng kháng cự gần nhất là 1290 và 1297.