Thị trường Phái sinh: Biến động khó lường

VN30 ngày đáo hạn không có sự tăng giảm lớn về chỉ số, nhưng biến động rất mạnh trong phiên.
Kết phiên, VN30 đạt 1299.93, giảm 0.47 điểm (-0.04 %). Thanh khoản của VN30 tiếp tục duy trì ở ngưỡng cao hơn KLTB 20 ngày với hơn 176 triệu cổ phiếu giao dịch tương ứng hơn 6534 tỷ đồng. VN30 tạo cây nến Doji với bóng nến trên khá dài. Rổ VN30 có 15 mã giảm điểm, 4 mã tham chiếu và 11 mã tăng điểm.

Nhóm cổ phiếu dòng chứng khoán diễn biễn khởi sắc vào phiên chiều, cũng như đà tăng của trụ lớn (VIC, VNM, MSN và SAB) là động lực tăng điểm của thị trường cũng như VN30. Ở chiều ngược lại, nhóm cổ phiếu ngân hàng đa phần chịu điều chỉnh, HPG , MWG và NVL cũng giảm điểm nhẹ cân bằng với phe tăng.

Với phiên đáo hạn việc Spread của F1M với các hợp đồng khác không còn ý nghĩa, tuy nhiên spread giữa các hợp đồng khác đã có sự thu gọn, đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư tham gia giao dịch spread. Nhà đầu tư vẫn có thể tiếp tục cân nhắc mở Long F2Q và Short F2M và chờ Spread của hai HĐ thu gọn để đóng vị thế.

Basis của các HĐTL vẫn tiếp tục ở mức lớn, đặc biệt là F1Q và F2Q vẫn còn độ lệch tới -21.03 và -28.23 điểm thể hiện tâm lý bi quan của nhà đầu tư trong dài hạn. Nhà đầu tư tiếp tục quan sát basis để đưa ra các quyết định giao dịch phù hợp.

Mặc dù VN30 có biên độ tới tận 16 điểm nhưng F1M lại có biên độ rất hẹp chỉ bằng một nửa so với VN30. Đầu phiên, F1M mở gap giảm -1.5 điểm, rồi giao dịch trong biên rất hẹp 1307-1310 trong cả phiên sáng. Phiên chiều F1M giảm điểm khá nhanh, về lại ngưỡng hỗ trợ 1304 và bật tăng quay lại nhanh không kém. Hơn 2h dòng tiền tiếp tục tăng mạnh, F1M có pha quay xe đảo chiều cực nhanh những phút cuối trước ATC và đóng cửa ở 1304.8

Cả 4 HĐTL đều giảm điểm theo thị trường chung, và mức giảm điểm đều mạnh hơn VN30. Kết phiên, F1M đóng cửa ở 1304.8, giảm 4.2 điểm (-0.32%), thanh khoản thấp hơn mức trung bình ngày với hơn 161 nghìn hợp đồng. Về mặt đồ thị, F1M vẫn đang trong xu hướng tăng giá ngắn hạn, RSI đã bắt đầu ở mức 70, rủi ro điều chỉnh bắt đầu tăng dần. Chúng tôi cho rằng F1M sẽ có khả năng điều chỉnh ở vùng kháng cự cũ 1320-1340.

Chiến lược đầu tư

Với tình hình hiện tại, nhà đầu tư nên cân nhắc tham gia trading trong phiên hơn là mở vị thế ngắn hạn. Các ngưỡng kháng cự gần nhất là 1300 và 1333, ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 1280 và 1272.